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点评：
一、两个总体的评价：
1、能源市场化、清洁化是未来方向，中国能源正在升级、已能够走出去。《计划》提到，加快构建清洁、高效、安全、可持续的现代能源体系;把发展清洁低碳能源作为调整能源结构的主攻方向;大幅增加风电、太阳能、地热能等可再生能源和核电消费比重。同时能源的发展肩负着实现中华民族伟大复兴的重任，能源在升级转型过程中已经具有走出去的实力。
2、总体规划和数据是之前文件的一次总结，并没有超预期地方。《计划》提到，到2020年，非化石能源占一次能源消费比重达到15%(2030年的目标是20%)，天然气比重达到10%以上，煤炭消费比重控制在62%以内(2015年的目标是 65%);到2020年，一次能源消费总量控制在48亿吨标准煤左右，煤炭消费总量控制在42亿吨左右。能源自给能力保持在85%左右，石油储采比提高到 14-15，能源储备应急体系基本建成。
二、八个方面的投资机会：
1、光伏：空间较大，分布式是方向。《计划》提到加快发展太阳能发电，说明了光伏的未来空间巨大，国内相对于德国的光伏发电占比仍有近十倍的增长空间(国内不到1%的占比);目标：到2020 年，光伏装机达到1亿千瓦左右，光伏发电与电网销售电价相当。《计划》提到的大力优化东部地区能源结构、制定城镇综合能源规划，都需要大力发展分布式光伏;分布式光伏占比未来应该达到50%以上。光伏发展适合分布式应用，未来光伏规划规模具有上调的可能。
2、风电：新增装机已到高峰，运营、海上风电等细分市场是机会。《计划》提到大力发展风电;重点规划建设酒泉、内蒙古西部、内蒙古东部、冀北、吉林、黑龙江、山东、哈密、江苏等9个大型现代风电基地以及配套送出工程;以南方和中东部地区为重点，大力发展分散式风电，稳步发展海上风电。目标：到2020年，风电装机达到2亿千瓦，风电与煤电上网电价相当。今年风电新增装机可能超过20GW(总量已超100GW)，未来新增装机难有突破，所以难有整体性机会，机会在于优质龙头的转型和细分市场的机会。
3、新能源汽车：交通清洁化、能源安全的主力。《计划》提到，加快发展纯电动汽车、混合动力汽车和船舶、天然气汽车和船舶，扩大交通燃油替代规模;积极推进清洁能源汽车和船舶产业化步伐，提高车用燃油经济性标准和环保标准。
市场化定位的电动汽车是未来发展方向，依靠补贴是不可持续的;看好特定模式的纯电动(微型车、公用车等定位，互联网、租赁等模式)、混动等发展;不管怎么样发展，电动化是趋势，对上游材料是利好的。
4、核电：今年是重新起步，中短期主题，长期可能超预期。国家之前在《核电中长期发展规划(2011-2020年)》就对核电发展的规模、布局及技术路线提出了明确要求：到2020年，我国在运核电装机达到 5800万千瓦，在建3000万千瓦;数量并没有变化，目前是预期恢复阶段;加上核电在最高层的推动下，有走出去的大想象空间。但核电占全球总发电量的约 10%，占中国总发电量的约2%，可以看出国内市场仍具有长期超预期的可能。目前是获得中短期超额收益的阶段，值得博弈。
