风电洗牌：快速扩张之后产能过剩 正经历一场质变

　　在当前的电力管理体制下，火电是更占优势的一方。早在今年7月，电监会在《重点区域风电消纳监管报告》中就提出，“建立风电厂与深度调峰火电企业的补偿机制”、“推进风火互补发电权交易”，试图用市场机制实现风电、火电的资源优化配置。
　　东北电监局的测算则印证了这一做法的巨大效益。实施后每开展1亿千瓦时的交易即可节约标煤3.3万吨，减排二氧化硫440吨，交易主体可获得的整体经济效益在2000万元以上，风、火替代交易的节能减排效果及经济效益均十分显著。
　　韩晓平则指出，风电、火电的所谓补偿机制和替代交易实际上很不合理。2010年修订的《可再生能源法》已经明确提出，对风电、太阳能等可再生能源电力要“全额保障性”收购，对火电机组按照煤耗水平调度发电，煤耗低的多发、满发，煤耗高的机组少发或不发。按照《可再生能源法》，风电企业不应该也不需要花钱买来自火电的电权。
　　但风火替代交易已经在蒙东地区开始试点。其具体思路是：当电网由于调峰或网架约束等原因被迫弃风时，参与交易的火电企业在最小方式基础上进一步减少发电，为风电让路，由风电企业替代火电发电，同时给予火电企业一定经济补偿，补偿价格由风火双方自行商定。由于风力发电的边际成本大大低于火电，所以风火替代交易能够增加交易双方整体效益。在经济效益基础上，由于风电多发、火电少发，减少了烧煤和污染物排放，还起到了促进节能减排的作用。有国家能源局人士表示，“这个试点不涉及建设电力外送通道，只是在政策上进行一些尝试，推动电力体制的改革。”
　　有内蒙古电力人士表示，所谓的“替代交易”让风电、火电都很受伤，面临亏损的风电需交钱上网，火电企业要被迫降低利用率。要根本解决这一问题，最重要的还需通过国家政策，确认风电“主力电源”的地位。
　　风电、火电博弈未决，另一个令人忧心的趋势则是今年两大电网全部介入风电开发。根据南方电网综合能源有限公司网站披露的信息，今年6月新成立的南方海上风电联合开发有限公司由包括大唐电信(8.30,0.02,0.24%)、国电在内的9家企业共同出资，专注于海上风电。从股东背景来看，这一全明星阵营集合了风电的各个产业链条，从上游的风机制造企业、中游的风电开发商，到下游的电网，产业链非常完整、清晰。
　　尽管电网参与风电开发项目，可降低并网消纳的风险，降低成本，但这一做法明显违背了电改“厂网分离”的主旨，一旦产业链条形成，将严重破坏各环节的公平竞争，这些既是业主又是生产商的国企很可能彻底垄断这个行业。对于处于深度调整期的风电产业，这或许意味着二次洗牌的加速到来。
　　内外交困
　　风力发电的形成需要研发、设备、利用三个步骤。在风电跑马圈地时代，研发和风电利用两个环节因为资本和技术壁垒，少有企业问津；而设备方面由于门槛低、成效快，在国家大力发展清洁能源的政策号召下，企业蜂拥而至，最终导致了产能过剩、无序竞争的局面。
　　行业的惨淡从风电设备制造龙头——华锐风电(5.64,0.05,0.89%)(601558.SH)的2012年上半年业绩报告就可窥见一斑。10月9日，这家在A股上市的企业发布业绩修正预告称，公司2012年1～9月的净利润将出现亏损，亏损额度不超过2.6亿元。此前的2012年上半年业绩显示，华锐风电实现收入30.86亿元，同比减少42.0%；公司实现净利润2500万元，同比下滑96.0%，而每股红利仅为0.01元。