2022年中国风电机组成本结构占比情况及细分行业现状分析

典型风电齿轮箱参数

资料来源：公开资料整理

2019年全球风电齿轮箱产能格局占比情况

资料来源：GWEC，华经产业研究院整理

五、铸件

就铸件工艺流程而言，目前铸件生产过程主要包括铸造和精加工两大主要环节，装配部分基本由交付企业负责。废钢、生铁等通过铸造环节制造毛坯铸件，随后的精加工工序按照毛坯形状特点及产品具体需求，采用多种技术手段加工来达到交付状态。其中精加工环节设备投入和人力成本较高，而风电铸件因需求更加精细和复杂，其精加工生产线设备成本更高，目前小规模民营企业主要发展铸造环节，精加工环节交由外协。

风电铸件工艺流程

资料来源：公开资料整理

目前我国焦炭、生铁整体产量基本保持稳步增长趋势，2021年分别达到4.64亿吨和8.69亿吨，虽然相较2020年就存在小幅度下降，但整体供给稳定，对风电铸件行业影响较小。就废钢而言，随着我国机械工业持续发展，废钢消费量表现为快速上升趋势，铸件作为废钢关键需求之一，整体需求稳定增长。

2015-2021年中国风电铸件主要原材料现状

资料来源：国家统计局，中国废钢应用协会，华经产业研究院整理

随着国内风电铸件企业逐步走向全球供应链体系，中国已形成一批具备全球竞争力的风电零部件企业。目前全球风电铸件80%以上的产能集中在中国，剩下20%集中在欧洲和印度。截止2019年末，全球风电铸件市场前五的市场集中度达到64%，其中日月股份产能达到40万吨，位列全球第一

2019年中国主要企业风电铸件产能分布情况

资料来源：公开资料整理

日月股份是大型球墨铸铁龙头企业，主要从事风电、注塑机等装备专用铸件研发与生产。截止2021年上半年公司已形成年产40万吨铸件的产能规模，就其风电铸件经营状况而言，2017-2020年风电铸件销量从11.89万吨增长至37.88万吨，增速CAGR高达147%，产量也从2017年11.93万吨增长至2020年38.33万吨，整体产销、营收快速增长， 单吨毛利稳定增长，随着精加工产能的逐步达产，毛利率提升迅速，目前已达到28.99%。

2016-2020年日月股份风电铸件产销量及营收情况

资料来源：公司年报，华经产业研究院整理

六、轴承

风电轴承是风力发电机组的核心零部件。由于风电设备的恶劣工况和长寿命、高可靠性的使用要求，使得风电轴承具有较高的技术复杂度，是最难国产化的两大风机零部件(轴承和控制系统)之一，成为影响我国风电制造业发展的软肋。风力发电机组中使用的轴承主要分为五类:主轴轴承、偏航轴承、变桨轴承、齿轮箱轴承和发电机轴承。