风电装机超预期暴增 11股严重低估

　　政策持续扶持再生能源 风电装机或超预期增长
　　近日，能源行业落实“大气十条”的一揽子细则出台。进一步明确了可再生能源的发展目标，并再次提及要保障清洁能源供应，加大向重点区域送电规模。持续受到政策扶持，风电等可再生能源有望再次迎来快速发展期。
　　有机构预计，受政策持续关注，弃风限电情况逐步改善。陆上大量已批未建风电项目有望加快建设，海上风电则为行业打开上升空间，风电装机未来两年有望实现30%以上的快速增长。
　　5月16日，发改委、能源局和环保部三部门联合发布《能源行业加强大气污染防治工作方案》，方案进一步明确了风电等可再生能源的发展目标。2015年，全国水、风、光电装机容量分别达到2.9、1.0和0.35亿千瓦。2017年，水、风、光电装机容量分别达到3.3、1.5和0.7亿千瓦。
方案还提出，要有序推进甘肃、内蒙古、新疆、冀北、吉林、黑龙江、山东、江苏等风电基地建设，同步推进配套电网建设，解决弃风限电问题，大力推动分散式风电开发。促进内蒙古、山西、河北等地风电在京津唐电网的消纳，京津唐电网风电上网电量所占比重2015年提高到了10%。2017年提高到15%。探索风电就地消纳的新模式，提高风电设备利用效率。加大节能发电调度、可再生能源并网发电和全额保障性收购的监管力度，推进跨省区电能交易、发电权交易等灵活电能交易，减少弃风、弃水、弃光。
　　风电已成为我国继煤电和水电之后的第三大主力电源。但出力占比仍然偏低，国内仍有大量风场资源未被开发。随着特高压线路陆续建成、国家并网政策推动，必将大幅提高风电运营商并网率，从而带动运营商利润率复苏，刺激运营商风电装机的积极性。2013年哈密-郑州特高压线路建成，促使新疆成为当年风场增长最快的地区。
　　今年各地扶持清洁能源发展的配套政策频出，叠加去年风电运营商盈利出现改善，国内几大风电运营商都有上调装机规划的冲动。据了解，今年一季度风机招标量超过7吉瓦，为近两年单季风机招标量新高，也印证了上述判断。
　　机构预测，今年风电装机规模有望超过国家年初制定的18吉瓦装机目标，达到22吉瓦年度新增装机历史新高，而这也将带动风电整机出货出现快速增长。
　　1、泰胜风能(300129)：完善风电布局 进军大容量多晶硅铸锭炉
　　公司概况:公司是国内风机塔架行业龙头,多年来秉承“以技术为根本、以市场为导向、以客户为基石”的经营理念,拥有资金、技术、品牌、客户优势。2011年,公司携手普罗从事大容量多晶硅提纯和铸锭设备的生产,开始了多元化生产的第一步。
　　以技术根本,升级产品,应对行业洗牌:2011年起风电行业进入调整时期,淘汰落后产能,逐步开发海上风电,高效利用陆地风场,大功率风机成为发展趋势。泰胜风能为上海电气制造了国内首台3.6MW级海上风机塔架,为华锐风电科技制造了的两台6MW陆上低温型塔架。上市后公司加强2.5MW-5MW风机塔架产能建设,其产品研发和布局具的前瞻性。
　　以市场为导向,客户为根本,巩固提升市场份额:公司的生产基地分布于上海、江苏东台、内蒙包头、内蒙呼伦贝尔、新疆哈密等地,覆盖中国最优风场资源。公司立足国内拓展国际市场,与中外知名整机制造商和风电场都建立紧密合作关系,在风电塔架行业形成了较高的知名度和良好的信誉度,力求稳步提高市场份额。
　　进军大容量多晶硅炉,发展多元化产品,打造成长亮点:近期,公司成为上海普罗设计的多晶硅提纯与铸锭炉的唯一指定加工制造单位。大容量铸锭炉采用一炉四锭模式,在沿用现有坩埚、开方设备、切片设备的同时,大幅增加四倍产量,可降低单产能耗、节省人工、提高生产效率,在一定程度上降低成本。为强化合作,未来公司还可能收购普罗不超过10%的股权。公司可利用自身钢架构生产的丰富经验和全国多处基地,逐步加大多元化产品拓展。(国海证券 张晓霞)