电气设备七成公司预喜 光伏风电特高压反转

　　受益于政策和投资双轮驱动，电气设备行业成为2014年中报白马股“集中营”。截至6月23日，电气设备行业142家公司中，共有77家披露了2014年中报业绩预报，其中52家公司业绩预喜，占比近七成。
　　据了解，今年以来，特高压放行，光伏、风电行业政策利好频频，国家电网公司2014年预计完成电网投资3815亿元，较去年规划投资同比增长19.9%，投资规模创历史新高。
　　七成公司预喜
　　Wind数据显示，在披露中报业绩预告的电气设备行业77家公司中，有38家公司预增，9家公司续盈，5家公司扭亏，预喜公司占比约67.53%。此外，还有16家公司预减，6家亏损，3家公司业绩不确定。
　　其中，净利润增幅100%以上的公司有13家。华仪电气(600290)以1500%的净利润增长幅度居首，并位列A股业绩预告公司净利润增幅第11位。爱康科技(002610)紧随其后，预计净利润最大增幅817%。
　　华仪电气表示，业绩大增的原因是公司今年第一季度实现业绩同比大幅提升，且目前在手订单及中标项目较上年取得较大突破。爱康科技预计中报净利润总额为2700万～3700万元，主要是相对于去年同期，公司增加了太阳能电站持有量，电费收入对利润贡献较大；毛利率相对较高的焊带产品销售收入较去年同期大幅上升等。
　　细分行业中，电源设备方面，受益于新能源汽车发展热潮，储能设备公司保持了增值态势，6家预告公司中仅一家预减。在光伏、风电国家政策利好影响下，光伏、风电行业业绩触底反弹，光伏行业6家公司预喜，2家预亏；电网设备方面，高压设备在特高压带动下开始放量，相关公司业绩快速增长，4家已预告公司全部预喜。低压设备公司净利润保持稳定增速，4家预告公司均报喜；工控自动化方面，高低压变频器行业均呈现较好增长态势，7家预告公司中仅一家预减；电机行业方面，4家公司预喜，1家公司预减。
　　光伏风电特高压反转
　　今年以来，新能源发电和输配电领域暖风频吹，风电、光伏与高压设备三个板块呈现量价齐升态势。业内人士认为，电气设备行业今年一季度开始的景气度回升态势，有望持续全年。
　　光伏产业链全面回暖。今年多省市陆续发布光伏扶持政策，国家能源局近期召开光伏专题会议，研究部署支持光伏发展政策及融资模式创新，提出将出台一系列分布式光伏扶持政策。光伏板块从2012年的收入负增长到2013年转为正增长，2014年一季度更是实现38.62%的高增速，主要原因是政策扶持新能源发展，解决了并网、补贴等关键问题。光伏板块在今年上半年延续回暖态势，在电气设备净利润增幅前十的公司中，光伏设备公司就占了4家。
　　近期海上风电标杆电价出台点燃了风电行业的投资热情。风电板块从2013年下半年开始一改连续三年收入负增长的情况，出现较大幅度的正增长。2014年上半年同样延续增长趋势。净利润增幅居首的华仪电气即属于风电板块，同属该板块的金风科技(002202)也以300%的净利润最大增幅居第三位，其预计中报净利润总额为3.24亿-3.71亿元，主要是因为公司收入增加，同时加大成本控制力度。
　　今年以来，特高压取得重大实质性的进展。5月份能源局制定的能源行业大气污染防治行动计划中包括四交四直，6月初能源局还专门与国网南网签定项目建设任务书，并明确2016年建成一交一直，2017年建成另外的三交三直。近期召开的能源安全会议又进一步明确“继续大力发展远距离输电技术”。政策利好也带来了相关上市公司业绩增长。平高电气(600312)预计上半年净利润最大增幅100%。公司表示，上半年收入结构发生变化，特别是特高压产品收入较上年同期有所增加，综合毛利率也随之提高。中国西电(601179)、长高集团(002452)业绩预计大幅增长，*ST天威预计上半年扭亏为盈。