风电企业保持增长态势
从高层对风电表述来看，2014年政府工作报告提及风电、光伏等清洁能源时用的是“鼓励发展”，今年则变成“大力发展”，由此可见新能源产业地位的提升。
据有关规划显示，到2020年并网风电装机容量达到发展目标。如按此测算，“十三五”期间，我国风电每年需要投产2000万千瓦以上，市场空间还十分巨大。随着风电新增装机放量，带动了风电设备产业链上的公司，盈利出现见底回升。2014年多家风电设备上市公司业绩均出现爆发式增长。进入2015年后，多家风电企业业绩继续保持高速的增长势头。国信证券(002736 公告， 行情， 资讯， 财报)分析师杨敬梅认为，相关文件的发布是对风电行业建设的再次加码。预计风电行业将延续2014年的增长态势，在2015年维持较高的景气度。全年的风电装机容量将超过25GW。建议关注风电板块龙头企业，如金风科技(002202 公告， 行情， 资讯， 财报)，以及泰胜风能(300129 公告， 行情， 资讯， 财报)、湘电股份(600416 公告， 行情， 资讯， 财报)、节能风电(601016 公告， 行情， 资讯， 财报)、中材科技(002080 公告，行情， 资讯， 财报)、天顺风能(002531 公告， 行情， 资讯， 财报)。
新增光伏并网容量增长不俗
除风能外，光伏发电同样值得关注。就2015年来看，2015年上半年新增光伏并网容量7.7GW，同比增长133%。全国光伏发电量同比增长57%至35.8GW。新增容量中87%来自市政规模光伏电站，13%来自分布式发电项目。市场担心今年能源局17.8GW的装机目标会像2014年一样无法完成。但国金证券(600109 公告， 行情， 资讯， 财报)分析师张帅认为，在能源局今年严控各地项目审批、建设进度的背景下，结合我们今年以来观察到的各地项目配额发放进度和近期业主设备招标提前大面积启动等情况来看，全年完成17.8GW装机目标将是大概率事件，实际完成量甚至可能接近20GW。
有行业人士认为，光伏行业基本面一如既往，形势大好，在前期国家政策大力支持下，地方光伏支持政策陆续公布。今年可再生能源附加有望继续上调，可再生能源配额制也有望推出。张帅也表示，2015年下半年光伏行业高景气度确定，中长期成长空间仍大，市场面临较大幅度的预期差修正。维持对板块中制造环节和电站开发与EPC环节的重点推荐，建议投资者关注隆基股份(601012 公告， 行情， 资讯， 财报)、阳光电源(300274 公告， 行情， 资讯， 财报)、航天机电(600151 公告， 行情， 资讯， 财报)。
潜力股精选
天顺风能海外收入占比超过60%
公司凭借良好的综合管理能力，在国际市场上产品具有较大的成本优势，国际风电巨头对公司的采购量逐年增长。中信建投证券分析师徐伟指出，公司海外收入占比始终超过60%，而且由于海外毛利率高于国内，运费低于国内，因此公司的海外利润占比要高于收入占比，始终超过70%。同时公司有大量在手海外订单，绝大多数是以美元结算，受益于人民币贬值，公司的销量、利润率都能够得到大幅度提高。因为公司净利率水平维持在12-13%，业绩向上的弹性非常大。同时，公司整合优质风场资源，为风电场运营业务的高速发展奠定了坚实的基础。
湘电股份具有国企改革概念
公司当前风电产品的订单和发展形势分析，国金证券分析师陆洲预测三季度公司各项业务保持稳中有升，前三季度业绩扭亏为盈是大概率事件。湘电已经将军品作为未来发展的重点，在大型水面舰艇动力系统和武器系统用电机、陆军主战装备用电机等领域的产品日益成熟，与大型军工央企、军工院校的合作不断深化。湘电股份是目前A股海军装备标的中弹性最大、成长性最好、风险收益比最高的品种之一。此外，公司大股东湘电集团是湖南省26家省管国有企业中首批国企改革试点企业，未来公司有望受益国企改革。
中航机电光伏产业中的“国家队”
公司已是国内光伏产业中规模靠前的“国家队”， 申万宏源(000166 公告， 行情， 资讯， 财报)证券分析师刘晓宁认为，公司通过募集资金投建光伏项目，进一步执行通过下游电站带动整体产业链的盈利模式。公司未来有望进一步加强终端电站建设，从而带动公司上游光伏产品的销售，也为公司带来良好的收益。此外，公司实际控制人是中国航天科技集团，隶属于集团第八研究院管理。随着国企改革的深化，我们预计航天八院有望加速国企改革进度，集团内的其他“军转民”资产存在注入预期，并存在进一步引入现代管理经营机制和员工激励的预期。
阳光电源与阿里云建光伏运维平台
公司积极延伸业务范围，根据政策环境和市场需求，提前进行多元战略布局，包括携手阿里云搭建智慧光伏电站运维平台、将积极争取售电牌照参与电力交易、发力新能源汽车电控及充电领域。齐鲁证券分析师曾朵红认为，公司2015年上半年逆变器实现营业收入8.01亿元，同比增长30.05%;半年报披露上半年产量1.98GW，预计确认销量约 2.2-2.5GW，预计贡献6000-7000万元的净利润。新产品的推出进一步提升公司满足不同客户需求的能力，巩固公司的国内龙头地位。
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