华能国际首尝股权再融资 募投项目近半为风电

　　进入今年1月份以来，火电龙头华能国际（600011，SH）的频繁投资动作确实让投资者感到有些目不暇接。1月4日才公布了86.25亿元接盘山东电力集团部分资产的计划，华能国际18日又披露了募资86亿元投向风电火电项目的增发预案。业内人士表示，这一次非公开增发是华能国际自2001年上市以来首次“尝鲜”股权再融资，不过其对公司业绩的推动作用可能比较有限。业内人士认为此举也是为了降低华能国际偏高的负债率。

　　拟同时增发A、H股

　　华能国际此次增发涉及资金过百亿元。公告显示，华能国际拟非公开发行12亿A股和4亿H股，其中A股增发价格不低于7.13元，H股增发价格为4.97港元，募集资金总额约合103亿元人民币。其中，A股募集净资不超过86亿元，将用于接盘8项电力资产及偿还金融机构借款；H股募资将用于子公司海外业务发展所需。需要注意的是，如果非公开发行A股和H股中的任何一项未获得批准，则另一项也将不会实施。

　　此次A股增发募集的资金将用于扩展公司的发电业务，募投对象包括4个总容量549.5兆瓦的风电项目和4个“大容量、高参数、高效率、环保型”火电扩建项目，分别位于甘肃、江苏、湖南等地。

　　这是2010年以来，华能国际第二个“扩容”计划。2010年1月5日，华能国际宣布拟以86.25亿元的总价接盘山东电力集团公司拥有的云南滇东能源有限责任公司、云南滇东雨汪能源有限公司等9项资产。

　　招商证券电力行业分析师彭全刚对《每日经济新闻》表示，此次增发也与华能国际的下一步业务转向有关。

　　据了解，在国家《能源发展“十一五”规划》和《可再生能源中长期规划》等能源产业政策指引下，华能国际近年来积极调整电源结构、提高效益。该公司将先是积极投资建设清洁能源项目，并将逐渐形成以火电为主、新能源互补的多元化发电资产结构。长远来看，华能国际可再生能源业务的比重也会增加。

　　华能国际也表示，上述项目的完成，将进一步完善公司在火电、风电等电力项目的布局，实现电源结构的优化。