中泰证券发表研报指,国家发改委和能源局联合发布《关于公布2019年第一批风电、光伏发电平价上网项目的通知》,共16个省报送了2019年第一批风电、光伏发电平价上网项目名单,总装机规模20.76GW,其中风电4.51GW、光伏14.78GW、分布式交易试点1.47GW。
研报指出,2019年并网光伏平价项目为4.57GW,符合预期,国内全年需求或达50GW以上,维持2019年国内光伏新增装机或达50.9GW的判断。同时,2019年并网风电平价项目为1GW,超预期。中泰原预期2019年新增装机约28GW,同增约30%,主要基于行业三个积极因素:贷款利率下行、三北地区继续解禁以及电价抢开工,而黑龙江1GW平价项目2019年并网超出中泰预期。
中泰认为,光伏方面,国内需求将环比向上,海外需求畅旺,产业链价格或迎接底部回升趋势,龙头个股估值普遍在20倍左右,成长属性下估值具备优势,重点推荐:隆基股份(601012)、通威股份(600438)、福斯特(603806)、阳光电源(300274)、正泰电器(601877)、福莱特(601865)、林洋能源(601222)等;风电方面,行业景气较高,风机招标价格企稳回升,中观行业景气或将传递至微观企业盈利,板块估值中位数约12倍,重点推荐:金雷风电、日月股份(603218)、金风科技(002202)、天顺风能(002531)、泰胜风能(300129)等。